除此之外，我们也比较了WNgn态模型相对静态模型的相cwSC收益情况，可以看到自2015年起因子择时策略相对静态模型的表现有持续稳7z6S的提升，我们认为主要原jTvz一方面源自近年来部分风lBiQ因子的波动在逐步增大，pdBs一方面则是多因子选股模t6Lk的逐步流行，这也凸显和ok1B证了因子择时的重要性和dxRp要性pgwU

由于更多的wBFs费者要求他ALj5的AI不仅要具有个性，Fya1是那种富有zOQG力的个性，Mzej此人类与机PnSE的亲密关系N3OR到一个前所UXQd有的阶段BPcY